Cuenta remunerada o fondo monetario: dónde guardar tu liquidez
El dinero que necesitas tener disponible no debería estar en bolsa, pero tampoco parado en una cuenta que no paga nada. Las dos alternativas sin riesgo de mercado más habituales son la cuenta remunerada y el fondo monetario. Se parecen, pero no son iguales en garantía, liquidez ni fiscalidad.
- La cuenta remunerada está cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad.
- El fondo monetario invierte en deuda a muy corto plazo; su rentabilidad sigue de cerca a los tipos del BCE.
- La cuenta ofrece disponibilidad inmediata; el monetario tarda normalmente uno o dos días hábiles.
- Los intereses de la cuenta tributan cada año; el fondo solo cuando lo reembolsas y permite traspasos sin tributar.
- Combinación habitual: uno o dos meses de gastos en cuenta y el resto del colchón en monetario.
Qué es una cuenta remunerada
Una cuenta bancaria que paga intereses por el saldo. Su remuneración la decide el banco y cambia con los tipos del BCE: sube cuando los tipos suben y baja cuando bajan, a veces con poco aviso.
- Garantía: el Fondo de Garantía de Depósitos cubre hasta 100.000 € por titular y entidad.
- Disponibilidad: inmediata.
- Condiciones: algunas exigen nómina, recibos o un saldo máximo remunerado.
- Fiscalidad: los intereses son rendimientos del capital mobiliario, con retención a cuenta, y tributan cada año en la base del ahorro.
Qué es un fondo monetario
Un fondo de inversión que compra activos de deuda a muy corto plazo y alta calidad: letras del Tesoro, pagarés de empresas solventes y depósitos. Su objetivo es preservar el capital y obtener una rentabilidad cercana al tipo de interés a corto plazo.
- Garantía: no tiene la del Fondo de Garantía de Depósitos, pero el patrimonio del fondo está separado del de la gestora y su riesgo es muy bajo.
- Disponibilidad: normalmente uno o dos días hábiles.
- Condiciones: ninguna, más allá de contratarlo en un comercializador o broker.
- Fiscalidad: no tributas hasta que reembolsas, y puedes traspasar a otro fondo sin tributar.
Comparativa
Diferencias que importan para decidir:
Qué elegir según tu situación
Cuenta remunerada si el dinero es tu fondo de emergencia inmediato, si prefieres la garantía del FGD o si quieres máxima sencillez.
Fondo monetario si es ahorro que no necesitarás en horas (por ejemplo, la entrada de una vivienda dentro de un año), si quieres diferir impuestos o si ya usas fondos y valoras poder traspasar.
La combinación más práctica: uno o dos meses de gastos en cuenta para imprevistos inmediatos y el resto del colchón en un monetario.
Lo que ninguno de los dos hace
Ninguno está pensado para el largo plazo. Su rentabilidad, descontada la inflación, suele rondar cero en el tiempo. Para objetivos a más de cinco años, la inversión diversificada tiene más sentido.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro un fondo monetario?
Su riesgo es muy bajo porque invierte en deuda de corto plazo y alta calidad, pero no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos. Puede tener rentabilidades ligeramente negativas en periodos de tipos negativos.
¿Cuánto tarda en estar disponible el dinero de un monetario?
Normalmente uno o dos días hábiles desde la orden de reembolso.
¿Tributan igual los intereses de la cuenta y el fondo monetario?
Ambos tributan en la base del ahorro, pero la cuenta lo hace cada año y el fondo solo cuando reembolsas. Además, el fondo permite traspasos sin tributar.
¿Qué es mejor para el fondo de emergencia?
Una parte en cuenta remunerada, por su disponibilidad inmediata y la garantía del FGD, y el resto en monetario si quieres optimizar la rentabilidad.